【什么是海龟交易法则】“海龟交易法则”是20世纪80年代由理查德·丹尼斯（Richard Dennis）和威廉·埃克哈特（William Eckhardt）提出的一种系统化交易策略。该策略最初是为了验证“是否可以通过训练培养出优秀的交易员”，他们招募了一批学员，被称为“海龟”，并教授他们一套统一的交易规则。这些学员后来在期货市场中取得了显著的成功，使这一交易方法广受关注。
海龟交易法则的核心在于通过严格的纪律和系统化的规则进行交易，而不是依赖主观判断或情绪波动。它强调趋势跟踪、风险控制和资金管理，是一种典型的量化交易方法。
一、海龟交易法则的主要
| 项目 | 内容 |
| 提出者 | 理查德·丹尼斯与威廉·埃克哈特 |
| 时间 | 1984年 |
| 目的 | 验证“交易员能否被训练出来” |
| 核心理念 | 趋势跟踪、严格纪律、风险管理 |
| 适用市场 | 期货市场为主 |
| 交易方式 | 系统化交易，非主观操作 |
| 关键指标 | 价格突破、波动率、资金管理 |
二、海龟交易法则的关键规则
1. 趋势跟踪
海龟交易法主要基于趋势交易，即当价格突破一定周期内的高点或低点时，视为趋势开始，进行买入或卖出操作。
2. 入场规则
- 当价格突破过去20日最高价时，买入做多。
- 当价格跌破过去20日最低价时，卖出做空。
3. 止损规则
- 每笔交易的最大亏损不超过账户资金的1%。
- 使用ATR（平均真实波幅）作为动态止损标准，通常为2倍ATR。
4. 仓位管理
- 每个交易品种的仓位根据其波动性调整，波动越大，持仓越小。
- 总仓位不超过账户资金的5%~10%。
5. 退出规则
- 当价格跌破最近的10日最低价时，平仓退出。
- 或者在盈利达到一定目标后主动止盈。
三、海龟交易法则的优势
- 纪律性强：避免情绪干扰，减少人为错误。
- 可复制性高：规则清晰，适合系统化执行。
- 风险可控：严格的止损机制保障资金安全。
- 适用于多种市场：不仅限于期货，也可用于股票、外汇等。
四、海龟交易法则的局限性
- 对市场环境敏感：在震荡市中容易频繁止损。
- 需要良好执行：若无法严格执行规则，效果大打折扣。
- 不适用于所有投资者：需要一定的耐心和纪律，不适合短线投机者。
五、总结
海龟交易法则是一种以趋势跟踪为核心、强调纪律与风险控制的交易系统。它证明了通过系统化的方法可以培养出成功的交易员。虽然它并非万能，但在合适的市场环境下，能够帮助交易者实现稳定收益。对于希望提升交易能力的投资者来说，学习并理解海龟交易法则具有重要参考价值。
